LG Energy Solution (LGES) a émis sa première obligation verte mondiale d’un montant de 1 milliard de dollars. La société sud-coréenne prévoit d’utiliser les revenus de l’obligation pour développer ses projets internationaux de batteries et d’énergie renouvelable, y compris ses projets en cours aux États-Unis.
Les obligations vertes permettent de lever des fonds pour financer des projets qui luttent contre les problèmes environnementaux et aident les entreprises à atteindre leurs objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). LGES a reçu deux obligations vertes d’un montant total de 1 milliard de dollars. La première est une obligation à trois ans de 400 millions de dollars, et la seconde est une obligation à cinq ans de 600 millions de dollars. Les deux obligations vertes ont été émises avec un rendement de +100 points de base (pb) et +130 pb par rapport aux taux des obligations d’État américaines à 3 ans et à 5 ans, respectivement.
Les taux d’émission définitifs des deux obligations ont été réduits de 40 points de base par rapport aux prévisions de prix initiales. D’après le Korea HeraldSelon Moody’s et S&P, le taux d’émission final de LGES de 40 points de base témoigne d’une « solide confiance des investisseurs ». En fait, Moody’s et S&P ont attribué à LG Energy Solution une note de crédit obligataire de Baa1/BBB+ en raison de la solide position de l’entreprise coréenne sur le marché mondial des batteries et de la stabilité de ses activités.
« En écho aux attentes élevées concernant le potentiel de croissance de l’entreprise, y compris ses plans d’investissement actifs et l’introduction de la loi sur la réduction de l’inflation (IRA), la toute première émission mondiale d’obligations vertes de LG Energy Solution a attiré des ordres de 114 investisseurs institutionnels sur son obligation à trois ans et de 186 sur son obligation à cinq ans, l’ordre total atteignant cinq fois la taille de l’émission », a noté LGES.
LG Energy Solution prévoit d’utiliser les revenus des obligations pour accélérer son réseau de production mondial. Les obligations vertes pourraient aider LGES à étendre sa présence aux États-Unis, où quelques projets sont actuellement en cours. En mai 2023, LGES et Hyundai ont annoncé la construction d’une usine de cellules de batteries en Géorgie. Les entreprises prévoyaient d’investir plus de 4,3 milliards de dollars dans l’usine de batteries.
LGES investit également dans une autre usine de batteries en Arizona. En début d’année, LG Energy Solution a annoncé son intention d’augmenter son investissement dans l’usine de batteries de l’Arizona – de 1,4 milliard de dollars à 5,5 milliards de dollars – en raison de la forte demande de véhicules électriques. L’entreprise coréenne prévoit également de développer sa division de systèmes de stockage d’énergie aux États-Unis, dans le but de tripler ses ventes mondiales de systèmes de stockage résidentiels.
