Tesla (NASDAQ : TSLA) peut rebondir grâce à 10 idées de redressement, selon une nouvelle note de Dan Ives, analyste chez Wedbush.
Tesla a publié ses résultats pour le quatrième trimestre et l’année 2023 mercredi, et après ce qui a été largement considéré comme une conférence téléphonique médiocre, l’action a chuté de plus de 12 % jeudi.
Dan Ives, un analyste de Wedbush qui a toujours été optimiste sur le titre, a été l’une des personnalités les plus virulentes à Wall Street hier, alors que circulaient des idées variées sur la narration de la conférence téléphonique sur les bénéfices.
Ives a qualifié l’appel de « catastrophe ferroviaire » et a parlé du manque d’informations communiquées par Tesla lors de la présentation des résultats. Il n’y avait aucune indication de ce à quoi les investisseurs devaient s’attendre en termes de marges ou de perspectives de production.
Au lieu de cela, Tesla a déclaré qu’elle s’attendait à une baisse « notable » du taux de croissance en 2024, alors qu’elle se prépare pour sa plateforme de nouvelle génération, qu’elle prévoit de lancer au second semestre 2025.
« C’était 101 comment ne pas faire une conférence téléphonique », a commenté Ives jeudi matin. Wedbush a également retiré l’action Tesla de sa « liste des meilleures idées ».
Tesla peut rebondir grâce à ces 10 éléments : Wedbush
Cependant, Ives est de retour avec une note vendredi, qu’il a partagée avec les investisseurs. Selon l’analyste, il existe dix façons pour Tesla de redresser son action :
- Annoncer un rachat d’actions de 10 milliards de dollars avec environ 30 milliards de dollars de liquidités. Passer de la parole aux actes et montrer sa confiance aux investisseurs.
- Créer une structure « X Holding » qui inclura des initiatives en matière d’IA (Dojo, Optimus, FSD) pour donner plus de contrôle à Musk et pourrait lui permettre d’atteindre un niveau de vote de ~25%.
- Arrêter les baisses de prix maintenant et maintenir l’effet de levier sur les marges par rapport aux autres acteurs de l’automobile
- Organiser une journée de l’IA avant l’été afin que les investisseurs puissent mieux comprendre les objectifs de Dojo, Optimus et FSD.
- Obtenir des capitaux extérieurs pour X/Twitter en s’assurant qu’il n’y aura plus de ventes d’actions de Musk.
- Nouveau plan de rémunération avec la procuration pour fixer Musk comme PDG jusqu’en 2030, ainsi que pour régler les problèmes juridiques du Delaware qui bloquent les choses.
- Calendrier de production et de livraison réaliste pour le modèle 2 et les véhicules de moins de 30 000 dollars en 2025.
- Avec le départ de Zach (ancien directeur financier), les conférences téléphoniques ont été des spectacles d’horreur ; revenir à des orientations et à des objectifs formels et modifier les messages lors des conférences.
- Procéder à une série d’acquisitions agressives dans le domaine de l’IA et faire appel à des capitaux extérieurs pour développer la composante IA de Tesla… ~30 milliards de dollars de liquidités pour financer les transactions.
- Donner à l’écosystème Tesla des objectifs à long terme en matière de revenus liés à l’IA. Nous pensons que Tesla pourrait être la plus grande entreprise d’IA au monde autour de FSD, autonomous, Dojo, Optimus, robotaxis… donner ce cadre d’IA clé à la rue/aux investisseurs.
Plusieurs des idées énumérées par M. Ives permettraient de dissiper le scepticisme des investisseurs après la conférence téléphonique sur les bénéfices.
L’un des éléments les plus remarquables de la liste est l’histoire des baisses de prix, sur laquelle les investisseurs continuent de se concentrer. Bien qu’elles soient excellentes pour les consommateurs, elles exercent une pression sur les bénéfices de Tesla, ce qui explique pourquoi l’entreprise est restée si forte pendant des années.
En outre, le fait d’offrir au PDG Elon Musk un nouveau plan de rémunération pourrait atténuer la pression exercée sur l’action par ses commentaires de la semaine dernière, où il a déclaré qu’il serait « mal à l’aise » d’orienter Tesla vers un développement plus poussé de l’IA sans un plus grand contrôle.
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